W XIX wieku w mieście zaczął rozwijać się przemysł. Wtedy też założony został tu słynny browar Karlovačko, który obecnie uważany jest za najlepszy w całej Chorwacji.
Większość cennych zabytków miasta dotkliwie ucierpiała podczas wojny domowej w Chorwacji toczącej się w latach 1991–1995. Do czasów obecnych zachowały się tu jedynie pozostałości dawnej twierdzy (dzielnica Turanj), a także kościół Świętej Trójcy (crkva sv. Trojstva), Klasztor Franciszkanów, Muzeum Miejskie oraz znajdujący się poza obrębem Starego Miasta XIII wieczny Zamek Dubovac (Stari grad Dubovac).